什么是套利交易 ？

什么是套利交易 ？

举最简单的存美元质押开承兑汇票业务。银行给出的是美元存款的利益收益，不同银行给的存款收益都不同，但大致上不会相差太远。比如近期基本上在1.2%左右浮动。业务操作流程：T:依托进口贸易背景，用人民币6300万（假设即期购汇汇率6.3），换成1000万美元，并以货款名义支付到境外关联公司A，境外公司A再以贸易款名义将资金支付给境外关联公司B，再依托B与境内公司的出口贸易背景，把美元转移回境内。一般人民币上午9点打入，下午3-4点可以以美元的形式回到境内。来得及的话可以把质押手续办好。T+1:办理质押，走审批流程，开票，贴现。预计下午4点左右资金回笼。收益端：1，一年期美元存款利息1.2%；2，办理一年期远期锁汇，并以远期汇率折算人民币开票金额（假设一年期远期汇率为6.5）1000万美元质押可开立人民币银票6500万（如美元利息可以前置开票，金额更大）。开票后6500万承兑汇票以2.5%的价格贴现，回笼资金6335万元。一年到期后银行按照远期结汇价格把1000万美元转换为6500万人民币，解付到期承兑汇票。