分红型保险到底有多坑？

分红型保险到底有多坑？

一、什么是分红保险?

分红保险，是指保险公司将其实际经营成果优于定价假设所产生的盈余，按一定比例向保单持有人进行分配的人身保险产品。

目前，中国保监会规定，保险公司应至少将分红保险业务不低于当年可分配盈余的70%分配给保单持有人。与普通人寿保险相比，分红保险增加了保单持有人的获利机会。

注意这里的“可分配盈余”是指分红型保险业务产生的盈余，而不是保险公司所有业务的利润，更不是公司市值变化产生的差价！某些保险公司业务员销售过程中会说分红保险可以参与公司分红是不准确的，你买的仅仅是一份分红保险而不是该公司的股票。

二、分红保险的设计原理

分红保险的设计原理包括五个要点：

分红保险设计的传统做法，是采用较为保守的预定利率、预定死亡率和预定费用率，并根据实际的投资收益、死亡赔付率和费用发生情况与相应的预定水平之差进行分红，且分红率不能为负（可以为0），即不能要求投保人承担保险公司的经营亏损。

简单说，分红保险的盈余是实际发生和精算假设之差，为正值时就有盈余、为负值时就没有盈余。要想顺利产生盈余，就要把假设定的保守一点。打个比方，假设100个人里会死亡20个人，但实际上只死了10个人，那么就比预计少赔了10个人，这其中的差值就是“利润”。

正因为采用了较为保守的预定费率，所以分红保险的费率要高于普通人寿保险的费率，这也是分红保险比较“贵”的原因所在。说白了就是多交钱，再分钱！

三、红利的分配方式

分红保险的分红有两种，一种是现金分红，另一种是保额分红。现金分红就是以现金的形式把分红给保单持有人；保额分红是指在保险期限内每年以增加保额的方式分配红利。

四、分红保险都有哪些“坑”

1.分红保险和银行存款不一样

和银行存款不同，银行存款利息的计算是以本金为基础乘以利率；而保险公司计算分红金额并不是以所交保费为基础来计算，要扣除保险公司的开支、保险销售人员的佣金、保障成本等各项费用后才用来计算分红收益。

2.分红是不确定的

通常保险公司会在宣传材料上写明红利演示利率，比如高档利率是6%，中档是4.5%，低档是3%。在实务中，分红水平是不确定的，可能高于演示利率，也可能低于演示利率，甚至为零！一般来说，在经济形势好的时候，分红保险的分红收益会好一点，但在经济形势不好的时候能达到中档分红就不错了，高档利率就别想了。

3.分红利率是不透明的

由于分红险的收益计算复杂，加之收益确实不高，还有一些监管上的要求，所以保险公司对分红险的实际收益讳莫如深，从公开渠道很难查到分红利率，只有买过的客户才知道每年的收益情况。

4.提前退保有损失

其实这不算是分红保险独有的“坑”，这是所有保险的共性！保险是转移风险的工具，它本身就是有成本的，还要扣除业务人员的佣金以及公司其他支出，所以提前退保是有损失的。退保需谨慎！

总之，分红保险就是投保人与保险公司共担经营风险，同时也有机会享受分红险业务的红利分配。但实际的情况是分红保险的收益不高并且是以牺牲部分保障为前提，所以在当下丰富的保险产品市场中再买分红类保险就显得有点坑了。